O valor das quotas do fundo imobiliário HGLG11 obteve uma ascensão vertiginosa no ano passado, subiu de R$ 140,00 para 202,40 (+45%).
Desde então, o número de cotistas do fundo também disparou. O informe mensal do mês de janeiro de 2020 divulgou que o FII possui 162.181 cotistas.
No topo histórico, em 03/01/2020, a quota foi negociada no fechamento do pregão a R$ 221,14. Todavia, de lá pra cá, a cotação caiu bastante, e, no dia de hoje, 20/02/2020, encerrou a 179,00 reais.
Acompanhe o preço médio do fundo imobiliário na minha carteira e o DY.
HGLG11
O fundo imobiliário HGLG11 tem ativos de mais de 1,6 bilhão de reais, compostos principalmente por diversos imóveis de logística. Destaca-se entre os ativos o imóvel localizado em Uberlândia/MG, responsável atualmente por mais de 17% das receitas, com 88.689 m².
Há imóveis acabados do fundo com taxa considerável de vacância ainda. É o caso do Centro Empresarial Atibaia, com 81,9% de vacância, e do Condomínio Tech Town, em Hortolândia/SP, com 66,6%.
O valor do patrimônio do fundo por quota é de R$ 136,68. As atividades do fundo se iniciaram em 06/05/2010, é administrado pela Credit Suisse Hedging Griffo Corretora de Valores.
Preço médio e DY
Entre 2014 e 2018, adquiri quotas do HGLG11 de R$ 99,50 (antes do split) a até 126,71. O preço médio na carteira é de R$ 110,36 – abaixo do valor patrimonial da quota.
O dividend yield – DY é um indicador utilizado também para a análise dos fundos imobiliários, embora seja empregado tradicionalmente nas ações. O indicador mede a proporção dos proventos recebidos em determinado período sobre a cotação do ativo.
Por exemplo, se, ao longo de um ano, o cotista recebeu 100 reais por quota do FII, cujo preço atual é de R$ 1 mil, o DY equivale a 10%. Vale dizer, o cotista obteve então uma renda anual de 10% sobre o preço da quota nessa situação.
O fundo de investimento imobiliário distribui remuneração mensalmente, em data estipulada. Assim, o DY dos fundos imobiliários pode ser auferido a cada mês.
Neste mês, cada quota do HGLG11 rendeu ao cotista uma remuneração de R$ 0,78. Logo, o DY mensal é de quase 0,44% na cotação atual (0,78/179,00), e, no preço médio da minha carteira, o DY mensal é de mais de 0,7% (0,78/110,36).
Ressalta-se que, em razão, sobretudo, da alta vacância de alguns imóveis do fundo, existe a possibilidade de aumento dos proventos mensais.
Particularmente, utilizo muito o DY mensal para identificar oportunidades, mas não deve ser o único indicador sopesado. Além disso, é preciso se atentar para não confundir a remuneração mensal do FII com a “renda mínima garantida”, fixada em caráter temporário.
Apoie e compartilhe a Lei do Pequeno Investidor!
No Senado, há uma ideia legislativa para isentar de imposto de renda o ganho mensal auferido ao alienar ações e quotas de FII, até o limite de R$ 120 mil.
Apoie e compartilhe essa ideia, não demora nem um minuto: https://www12.senado.leg.br/ecidadania/visualizacaoideia?id=131237
Para ser formalizada na Comissão de Direitos Humanos e Legislação Participativa, a ideia precisa de 20 mil apoios.